Стрэддл. Некоторые варианты защиты. Часть 2. Стрэдл что такое


Стрэддл

Straddle.

 

Профессиональные трэйдеры всегда ищут ценные идеи относительно рынков. Эти идеи позволяют создавать эффективные торговые стратегии. Возможность торговли опционами принесла свои опционные стратегии. Одна из таких стратегий предполагает одновременную покупку или продажу опционов разного типа с одинаковыми ценовыми исполнениями и датами истечения срока. В двух словах трэйдер либо покупает опционы пут и кол (длинный Стрэддл) либо продаете их (короткий Стрэддл).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Эту опционную стратегию назвали Стрэддл (Straddle – стеллаж.).

 

Цель и риски.

 

Основная цель стратегии снизить потенциальные риски и увеличить доходность одного из опционов. Стратегия, кажется, простой и эффективной, но это только кажется. На самом деле покупка Стрэддла может принести убыток, если Стрэддл куплен не вовремя. Для эффективной покупки Стрэддла, профессиональные опционщики анализируют волатильность производного инструмента, по которой куплены опционы.

 

Основное правило, купить Стрэддл в момент низкой волатильности производного инструмента и продать в момент высокой волатильности. Иногда анализа волатильности достаточно. Но почти всегда анализ волатильности и технический анализ производного инструмента приносит больше пользы. Это возвращает трэйдеров к тому, что прибыльная торговая стратегия с эффективными сигналами, по сути, позволяет торговать на любых рынках.

 

Главная проблема при покупке Стрэддла заключается в правильном анализе волатильности, не стоит забывать, что низкая волатильность инструмента не показывает, куда пойдет цена, она всего лишь предупреждает о приближении прорыва ценового коридора, образованного колебаниями цены. Соответственно высокая волатильность предупреждает о скорой консолидации цены.

 

Перспективы стратегии.

 

Решив главную проблему Стрэддла, трэйдер может получить неограниченную прибыль, если движение базового актива опционов превысит определенный ценовой интервал. Сам интервал определяется суммой затраченной на покупку опционов. В случае если это не произойдет, то трэйдер понесет убыток ограниченный суммой покупки двух опционов. Для примера вы купили опцион пут за 200$ и опцион колл за 200$ что в сумме составляет 400$. А цена базового актива равна 3000$. Значит, базовый актив принесет прибыль если его цена начнет падать ниже 2600$ или поднимется выше 3400$. Иначе трэйдер понесет убыток равный 400$.

 

В приведенном ниже примере показан анализ EUR/USD в качестве базового инструмента опциона. Период графика D1, для определения волатильности использован стандартный индикатор MFI с расчетным периодом 10 торгового терминала MT4.

 

Момент, когда MFI находится ниже 20 уровня и есть предупреждение о скором увеличении волатильности. Конечно не всегда ситуация настолько идеальна для покупки Стрэддла, но это тот процент риска. который должен принять любой трэйдер.

 

utmagazine.ru

Стрэддл и Стренгл - полное руководство и примеры

В этой статье мы рассмотрим очень интересную стратегию по опционам Стрэддл  (от анг. straddle – вести двойственную политику), когда совершаются две сделки одновременно направленные в разные стороны движения рынка, а также стратегию Стренгл.

Стратегия Стрэддл

Прежде чем начать обсуждать, давайте с вами вспомним профили базовых элементов – кирпичиков, из которых мы будем строить наш будущий доход. Это самые простые операции, которые, как вы знаете, называются опционы

  • Пут (PUT) – право на продажу актива по цене страйка
  • Кол (CALL) – право на покупку актива по цене страйка
  • Точка экспирации – это дата, когда опцион исполняется или исчезает, в зависимости от того, в «деньгах» он или «вне денег».

Видео о стратегии Стреддл

Опционы CALL

Покупка Опциона Кол

Продажа Опциона Кол

(Первый на скрине изображен лонг, второй – шорт.)

Мы имеем следующую ситуацию.

Трейдер платит некую премию, к примеру, 10 000, за право купить актив по заранее определенной цене (возьмем в качестве примера фьючерс на некий условный актив Х) равной 64 000 пунктов. Если цена в этот момент находится на линии «А», то мы уплатили всю премию и на данный момент имеем позицию, приближенную к нулю. Красная линия это стоимость опциона в момент открытия позиции, а синяя – в момент экспирации. Как вы видите, со временем две эти переменные объединяются. Важно обратить внимание, что красный маркер имеет внутреннюю стоимость (которая зависит от рыночной цены) и временную.

Допустим, мы купили опцион в точке 64 000 и если он вырос до 65 000, то разница цены и будет внутренняя стоимость опциона.

  • Если мы купили контракт по 64 000, и  цена упала до 62 000, то, соответственно, получили убыток, поскольку у нас нулевая внутренняя стоимость.

Этот параметр определяется соотношением страйка, по которому покупали или продавали опцион (в нашем случае мы покупали) и цены. А временная стоимость позволяет нам уплатить премию, и, по сути, трейдер платит именно за период владения возможностью воспользоваться опционом.

Для простоты мы будем рассматривать профиль опционных позиций на момент экспирации. Это сильно упрощает изучение, но для того, чтобы правильно воспринять основные моменты, мы будем смотреть именно на синюю линию.

Итак, когда мы купили опцион «Кол», то заплатили определенную сумму, равную премии. Если цена идет в нашу сторону, то постепенно в момент экспирации прибыль от разницы цен компенсирует ту сумму, которую мы уплатили, и в некоторой нулевой точке мы начинаем зарабатывать синхронно, как будто открыли длинную позицию по базовому активу.

Начинается линейная зависимость.

Но преимущество опциона «кол» состоит в том, что если цена движется против нас, то мы не можем потерять больше, чем стоила премия опциона. Если обратить внимание на линию возможных убытков, то она у нас горизонтальная. Имеем определенный ограниченный риск и, в перспективе, неограниченную прибыль, которая линейно растет, если цена актива повышается. Если бы мы продали опцион «кол», все происходит наоборот. Мы получаем премию, как продавцы этого актива. Наш контрагент покупает у нас это право и платит за это определенную сумму денег, которая и станет являться нашим основным доходом. При условии, что цена со временем не вырастет выше нашего страйка, то мы получим полную прибыль. Если она вырастет до определенного уровня, то премия наша уменьшается и появляется некая нулевая точка, за которой мы начнем получать убыток. После этой точки сложится линейная ситуация, как будто бы мы продали актив, и цена все время идет против нас. Та же самая ситуация касается опциона «пут».

Опционы PUT

Первый изображен лонг, второй – шорт.

Покупка опциона Пут

Продажа опциона Пут

Если мы покупаем этот тип контракта в лонг, то при росте цены получатся фиксированные убытки в виде премии, а при падении получится линейная прибыль. Соответственно при продаже опциона «пут», получив премию, мы ее удерживаем, но когда цена падает, наш убыток остается ничем не ограничен.

Итого мы вспомнили четыре базовых элемента, которые и позволят нам конструировать нашу позицию.

Покупка опционов по системе стрэддл

Покупка «стрэддл» – это не что иное, как покупка контракта кол и пут, при одинаковой цене страйка и одинаковой датой истечения срока.

Происходит покупка одновременно двух опционов с ценами страйка 65 000 и датой экспирации условно 01.03.2050. Рассматривая профиль графически, мы наблюдаем, что в точке 65 000 мы имеем максимальный убыток. Он станет постепенно сокращаться, если цена уходит либо вверх, либо вниз. Рано или поздно она достигнет уровня безубытка, который равен сразу двум значениям: 48 000 и 85 000. В случае роста заработок будет такой же, как если бы мы просто купили этот актив, а в случае падения, как если бы продали.

Такая стратегия предполагает, что рынок консолидируется в неком диапазоне и, скорее всего, произойдет прорыв текущих коридорных уровней, вследствие чего сформируется выстрел цены либо вверх, либо вниз.

Помочь в опознавании таких ситуаций могут типичные фигуры японских свечей, такие как «треугольник», «флаг» или «алмаз». Если одна из таких фигур имеет место быть, то предприимчивый трейдер обязательно воспользуется именно комбинацией «стрэддл», чтобы заработать либо на росте, либо на падении.

Однако цена такого универсального подхода заключается в убытках, которые равны двойной уплаченной премии.

При формировании обычной позиций мы платим 1 премию за 1 опцион. Здесь же у нас два приобретенных контракта. На что еще стоит обратить внимание, так это на весьма широкий диапазон цен. Мы начнем зарабатывать при падении актива ниже 48 000, либо росте выше 85 000. Если провести элементарную процедуру вычитания, получится канал 37 000. Позиция находится ровно в центре этого канала, следовательно, цена должна преодолеть 18 500 в одну, или другую сторону.

Полезные статьи:

Продажа опционов по системе стрэддл

Также может сложиться ситуация, когда вы будете уверены, что цена ни в коем случае этот канал не покинет и тогда можно будет не купить, а продать стрэддл.

В такой ситуации график изменения доходности зеркально отразится. Получив двойную премию, мы останемся в позиции максимальной прибыльности равной цене актива в 65 000. Как только цена будет двигаться в какую либо сторону, это будет для нас убытком. Подведем итоги.

  • Если вы считаете, что цена пробьет некий коридор, то вам нужно покупать «стрэддл».
  • Если ситуация обратная, и цена будет находиться в широком коридоре, то нужно продавать «стрэддл».

Стратегия Стренгл

Существует интересная разновидность стратегии Стрэддл, которая называется Стрэнгл (англ. Strangle – душить, давить). Отличается она всего лишь тем, что покупка контрактов «пут» и «лонг» происходит по разным ценам. И при этом цена «кола» (B на графике), должна быть выше цены «пута» (А на графике).

Стренгл

Эта конструкция точно так же позволяет зарабатывать, если цена выйдет за пределы диапазона, но концепция немного отличается. На дне графика формируется плоская планка – это зона наших убытков. Продажа стрэнгл имеет смысл, когда вы считаете, что цена будет находиться в коридоре, но точная его ширина не известна. Такую комбинацию тоже можно продать.

Продажа Стренгл

Начинающим трейдерам стоит начинать именно с покупки, а не продажи комбинаций.

Неограниченный убыток, который может их подстерегать в случае с продажами, может отбить любое желание в будущем иметь дело с опционами в принципе.

Длинные позиции гораздо более умеренны в рисках (фактически ограничены) и гораздо приятнее для торговли.

Еще одно интересное видео про стратегию Стреддл:

Вывод о Стреддл и Стренгл

Каждая из представленных комбинаций имеет как положительные, так и отрицательные черты.

  • К примеру, лонг «стрэнгл» опционами «вне денег» в конечном итоге окажется более дешевой в реализации, нежели лонг «стрэддл».

Фактически трейдер может купить в портфель несколько «стрэнгл» по цене одного «стрэддл». Однако первая из этих двух стратегий отличается более умеренной прибылью, поскольку при долговременном колебании цены базового инструмента в боковике,увеличивается давление временного распада, что банально приводит к обесцениванию позиции. Кроме того, важно отметить, что продавец позиции «стрэнгл» может получать доход при более широком размахе колебаний цены, что нельзя сказать о шорте «стрэддл».

Хорошо видно, что существуют скрытые камни на пути каждой из комбинаций. Везде есть свои положительные и отрицательные черты. Следует грамотно разработать практичный план торговли, понять соотношение риска и доходности. Кроме того, нужно понимать поведение котировок актива, находящегося в базе опционов. Выбор стоит за вами, уважаемые трейдеры. Стоила ли игра свеч, покажет сумма денег на счете к отчетному периоду.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter, и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

equity.today

Опционные стратегии - Стреддл - Опционная Лаборатория

Стреддл - это комбинированная стратегия. Она состоит из двух частей: покупке опционов Колл и Пут около денег с одним сроком истечения и ценой исполнения. Является одной из самих популярных стратегий основанных на изменении ожидаемой волатильности и в тоже время проста для понимания. Используя Стреддл трейдер рассчитывает на резкое изменения базового актива, не важно в каком направлении. Чем больше изменения, тем больше прибыль.

Необходимые шаги для входа:

• Покупается опцион Колл около денег.• Покупается опцион Пут около денег (цена исполнения та же, что и у опциона Колл).

При входе в стратегию можно использовать комбинированную торговлю. То есть, купить оба опциона одним приказом. Большинство современных брокеров предоставляют такую возможность.

Стратегия на графике:

Сокращения:

Цена исполнения  купленного опциона Пут: ЦИ ПутЦена исполнения  купленного опциона Колл: ЦИ КоллНижняя точка безубыточности: Ниж ТБВерхняя точка безубыточности: Верх ТБ

Потенциальная прибыль/убытки:

Стратегия принесет прибыль, если базовый актив сильно измениться в цене (не важно в коком направлении), либо вырастит ожидаемая волатильность. Максимальная прибыль неограниченна. Чем больше изменения цены базового актива, либо волатильности, тем выше прибыль. Стратегия принесет убытки, если цена базового актива особо не измениться и останется между ценами исполнения купленных опционов. В этом случае опционы истекут вне денег, и мы получим максимальный убыток равный сумме заплаченных опционных премий. У Стреддла две точки безубыточности: верхняя и нижняя.

• Цена входа: премия опциона колл + премия опциона пут

• Максимальная прибыль: неограниченна

• Максимальный риск: цена входа

• Нижняя точка безубыточности: цена исполнения опциона пут - цена входа

• Верхняя точка безубыточности: цена исполнения опциона колл + цена входаОпционные индикаторы (Греки):

Дельта - (чувствительность цены опциона к изменению цены базового актива) может быть как отрицательна, так и положительна в зависимости от того, в коком направлении движется базовый актив. Дельта стремиться к максимуму, если позиция приносит прибыль.

Гамма - (ускорение дельты) максимальна около цен исполнения опционов.

Тета - (чувствительность премии опциона к времени до его истечения) время работает против трейдера. Имеет максимальные значения, если позиция убыточна (базовый актив особо не меняется) и имеет меньшее влияния, если позиция приносит прибыль (базовый актив изменился в цене).

Вега - (чувствительность цены опциона к изменению ожидаемой волатильности) рост волатильности оказывает положительный эффект, особенно, если базовый актив особо не изменился в цене. Чем выше ожидаемая волатильность, тем дороже опционы.

Плюсы и минусы:

Плюсы:

• Прибыль в независимости от направления базового актива (вниз или вверх).

• Ограниченный риск.

• Потенциально неограниченная прибыль.

• Низкие маржинальные требования: равные максимальным потерям.

Минусы:

• Может быть дорогостоящей, поскольку покупаются опционы около денег.

• Стратегия принесет прибыль только в том случае, если базовый актив сильно измениться в цене.

• Неудобно входить поскольку одновременно нужно купить пут и колл - возникает риск войти в позицию по невыгодной цене.

Рекомендации по применению:

Выбирайте ликвидные опционы, чем выше открытий интерес - тем лучше. Используйте опционы около денег. Поскольку Стреддл зарабатывает, если базовый актив сильно измениться в цене - открывайте позицию, если ожидаете каких-либо новостей. Например, перед квартальными отчетами. Используйте опционы с сроком истечения в 2-3 месяца, чтобы не потерять деньги из-за временной стоимости. Прежде чем открыться, сделайте небольшой технический анализ: проанализируйте влияние новостей на цену базового актива в прошлом (если взять квартальные отчеты - посмотрите как менялась цена после анонса отчетов за предыдущие кварталы). Обратите внимания на максимумы и минимумы цена базового актива за последние 6 месяцев, если видны сильные скачки, значит этот актив можно рассматривать для потенциального открытия. Определитесь, при каких условия выходить из позиции. Лучше изначально составить план, чтобы потом не принимать поспешных решений.

Пример:

Представим, что акции компании "ABC" на 20 Марта 2011 года торгуются по 50.00$.

1. Купим опцион Колл с ценой исполнения  50$ и сроком действия  20 Июня 2011 (краткая запись: 50 Колл 20 Июнь 2011) за 3$.

2. Купим опцион Пут с ценой исполнения 50$ и сроком действия  20 Апреля 2011 (краткая запись: 50 Пут 20 Июнь 2011) за 3,5$.

Получаем:

Цена базового актива: 50$Цена исполнения опциона Колл: 50$Цена исполнения опциона Пут: 50$Стоимость опциона Колл: 3$Стоимость опциона Пут: 3,5$

Где:

Цена входа: 3$ + 3,5$ = 6,5$Максимальная прибыль: ∞ (неограниченна)Максимальный риск: 6,5$Нижняя точка безубыточности: 50$ - 6,5$ = 43,5$  Верхняя точка безубыточности: 50$ + 6,5$ = 56,5$

График:

www.optionlaboratory.ru

Пост «Обожаю эту стратегию - "Стрэдл"» в блоге Yuriy Mukhin

Введение в опционную стратегию Стрэдл

Во многих книгах об опционах упоминается Стрэдл как только его покупка и опускается возможность продажи Стрэдла, некоторые начинающие опционные трейдеры думают, что Стрэдл - это только опционная стратегия «Покупка Стрэдл».

Опционная стратегия «Покупка Стрэдл» (перевод - Buy Straddle) имеет несколько названий: например, Длинный Стрэдл (перевод - Long Straddle). Стрэдл также могут называть как Стеллаж.

Стрэддл относится к опционным стратегиям волатильности и из-за своей простоты является наиболее популярным среди таких ванильных стратегий (классических опционных стратегий).  Из бинарных опционных стратегий к «Покупке Стрэдл» наиболее близка стратегия «Покупка Outside (вне коридора)».  «Бинарный Стрэдл» может стоить меньше «Ванильного Стрэдла», т.к. в бинарном опционе ограничен не только риск, но и доход. Подумайте об этом, если Вы не можете найти «недорогой» ванильный Стрэдл.

Схема опционной стратегии Покупка Стрэдл

  Для построения стратегии Длинный Стрэдл одновременно покупается опцион Пут и опцион Колл с одинаковым сроком исполнения и одинаковой ценой исполнения, равной текущей цене фьючерса (или иного базового актива).
Когда и с какими целями применяется Стрэдл
Стрэдл покупается в ожидании сильного движения и роста волатильности фьючерса, при этом инвестор не может или не определяет направление этого движения. Движение нужно сильное, т.к. при построении длинного Стрэдла инвестор платит премию за опционы Пут и Колл. Инвестору необходимо очень внимательно подойти не только  к анализу вероятности свершения этого движения, но и к выбору соответствующего срока жизни Стрэдла.

Если трейдер использует технический анализ, то для торговли Стрэдлом он может по графикам отобрать волатильные фьючерсы, такие как индекс РТС, гаспром, рубль-доллар.Также довольно часто на рынке происходят большие движения после боковика. При этом, чем дольше длится боковое движение, тем сильнее может быть движение после него, что на руку покупателям Стрэдл.

Удачных Вам трейдов.

Добавлено 23 июля 2012, 11:52

Что такое опцион на индекс?

Опцион на индекс или индексный опцион (Index option) – это опцион Колл или опцион Пут, у которого базовым активом является биржевой индекс (финансовый индекс).  Базисами опциона на индекс служат к примеру, индекс S&P 500, NASDAQ или индекс РТС.  Отметим и то, что в России опционы на индекс РТС не только самые популярные опционы, но и наиболее ликвидные, что часто немаловажно для реализации опционных стратегий.

s30064374920.whotrades.com

Стрэддл. Некоторые варианты защиты. Часть 2.

Часть первая, посвященная защите проданного стрэддла, находится здесь.

 Защищаем купленный (длинный) стрэддл.

При покупке стрэддла, также как и при работе с любой купленной опционной позицией, мы, как и при продаже стрэддла, считаем точки корректировки для различных временных интервалов. Единственная разница заключается в том, что теперь мы вынужденны более внимательно следить за временным распадом. Нужно понимать, что приобретая длинную опционную позицию, Вы, в сущности, делаете ставку на рост волатильности. И если Ваша длинная опционная позиция начинает терять деньги быстрее, чем Вы прогнозировали, то это означает, что рынок говорит Вам: «Ваша ставка скорее всего проигрышная».

Например. Акция АА котируется по 120. Подразумеваемая волатильность = 30%. До экспирации осталось 25 дней. 120-страйк стрэддл стоит 8,25.

Прикидываем влияние временного распада на наш стрэддл. Посчитаем сколько будет стоить эта опционная позиция через 3-5 дней при не изменившейся подразумеваемой волатильности; и также посчитаем что произойдет со стрэддлом, если еще и IV упадет на 20%. В первом случае стрэддл будет стоить 7,85. А если подразумеваемая волатильность упадет до 24% (30%*0,8=24%), то стоимость стрэддла упадет до 6,25.

Такой небольшой анализ позволяет нам определить наши точки корректировки. Первая точка: при уменьшении стоимости стрэддла в течении следующих одного или двух дней на 0,4 (8,25-7,85=0,4) желательно, но не обязательно, его трансформировать. Вторая точка: если наш убыток начнет приближаться к 2 (8,25-6,25=2), то обязательно нужно скорректировать нашу позицию.

Так, мы спрогнозировали наши действия при неблагоприятном развитии событий. Теперь поговорим о «правильной» реакции рынка. В этом случае мы используем те же самые точки корректировки (+/- 1,5σ), но так как на нашу позицию плохо влияет временной распад, мы используем более короткие временные интервалы чем при продаже стрэддла (один час, пол-дня, один день).

Определив наши приблизительные зоны роллирования опционной позиции переходим к следующему вопросу: КАК КОРРЕКТИРОВАТЬ? Именно здесь вещи становятся сложными или даже очень сложными. Поэтому всегда нужно помнить нашу основную цель. Когда у Вас на руках длинный стрэддл, Ваша наиважнейшая задача — компенсировать затраты на его покупку. Но также важно оставаться чутким к советам рынка ;--)

Для облегчения процесса корректировки стрэддла можно посмотреть на него как на два простых длинных опциона. В этом случае думать о различных вариантах трансформации позиции будет намного легче. Вы просто будете трансформировать два длинных опциона, один из которых будет приносить прибыль, а другой — убытки.

Рассмотрим "колловую" часть. Предположим, что цена акции АА выросла до нашей точки корректировки 123,5-124 (однодневное 1,5σ движение). Наш колл показывает прибыль, и мы должны часть этой прибыли зафиксировать. Например, мы можем продать 125-страйк колл и трансформировать колл в вертикальный спред, или превратить его в бабочку добавив -2 125к/+130к, или — в кондор с помощью -125к/-130к/+135к. Это зависит как от Вашей оценки рыночной ситуации (как быстро цена акции выросла, и что, по Вашему, произойдет дальше), так и от наличия различных страйков.

Если продажа 125-страйк колла покрывает стоимость покупки 120-страйк колла, то это может быть разумной сделкой, которая принесет Вам безрисковый +120к/-125к вертикальный спред. Если Вам для покрытия стоимости приобретения 120-страйк колла нужно добавить -2 125к/+130к, то тогда это будет оптимальным решением. И так далее...

Теперь посмотрим на пут. В нашем сценарии он приносит нам убытки. Нам нужно удержать уменьшающуюся временную стоимость и одновременно роллировать пут ближе к текущей цене. И так, при цене 124 можно продать 120-страйк пут и купить 125-страйк пут, при условии, что корректировка нашего прибыльного колла оставила нам достаточно денег для оплаты дополнительной премии. Или, если Вы считаете что рынок пойдет вверх, то можно немного увеличить риск снизу продав два 120-страйк пута и купив 115-страйк пут.

Для закрепления повторю еще раз:

Акции АА торгуется на 120. Покупаем 120-страйк стрэддл.

При цене 124 Вы предполагаете, что на рынке произошел пробой вверх.

Корректировка пута: покупаем 115-страйк пут и продаем два 120-страйк пута.

Корректировка колла: продаем 125-страйк колл, продаем 130-страйк колл, покупаем 135-страйк колл.

В итоге мы уменьшили общий риск нашей позиции, и сдвинули ее в направлении рынка.

Рисунок 1. Синяя линия: 120-страйк стрэддл. Красная линия: итоговая позиция.

Чтобы увидеть всю статью, нужно зарегистрироваться или войти под своим именем пользователя и паролем.

Ваш email не будет опубликован

optionsoffice.ru

СТРЭДЛ это что такое СТРЭДЛ: определение — Экономика.НЭС

СТРЭДЛ

1) сочетание одновременной покупки одного товара и продажи другого; 2) соглашение, предоставляющее право держателю ценных бумаг продавать или покупать их по определенной цене.

Оцените определение:

Источник: Современный экономический словарь. 2-е изд.

Стрэдл

1) двойной опцион с одновременной продажей или покупкой пут-опциона и колл-опциона с одной и той же ценой реализации; 2) одновременная покупка фьючерсного контракта (опциона) на один месяц и продажа фьючерсного контракта (опциона) на идентичные товары (базисный актив) на другой месяц.

Оцените определение:

Источник: Рынок ценных бумаг. Словарь основных терминов и понятий

Стрэдл

англ. straddle, PAC option А

Срочная арбитражная сделка, представляющая собой сочетание одновременной покупки одного товара и продажи другого, либо одного товара на разные или одинаковые сроки.

Б. Соглашение, предоставляющее право держателю ценных бумаг продавать или покупать их по определенной цене.

Оцените определение:

Источник: Бизнес-словарь

СТРЭДЛ

1) срочная арбитражная сделка, представляющая собой сочетание одновременной покупки одного товара и продажи другого, либо одного товара на разные или одинаковые сроки; для опционов – одновременная покупка пут-опционов и коллопционов, в том числе с одинаковыми сроками и ценами исполнения; 2) соглашение, предоставляющее право держателю ценных бумаг продавать или покупать их по определенной цене.

Оцените определение:

Источник: Глобальная экономика. Энциклопедия

СТРЭДЛ

traddle) стратегия, используемая дилерами в торговле опционами и фьючерсами. В условиях изменчивости курсов ценных бумаг эта стратегия предполагает одновременную покупку опционов пут и опционов колл в различном сочетании (см.. например, стрэп и стрип). При операциях с товарными и валютными фьючерсами используется практика одновременной покупки одного и того же товара или одной и той же валюты с поставкой в будущем на различные ранки.

Оцените определение:

Источник: Внешне-экономический толковый словарь

vocable.ru

Страддл — Покер Вики

Материал из Poker-wiki.ru, свободной энциклопедии по покеру.

Страддл (англ. Straddle) - ставка в размере двух больших блайндов, ставящаяся по желанию игроком, следующим за большим блайндом. Страддл ставится до того, как начнут раздаваться карты, и предоставляет поставившему игроку право последнего слова на префлопе.

Общая информация

Стоит принять во внимание, что размер страддла имеет минимальный размер в два больших блайнда. Это означает, что в некоторых игорных заведениях может быть принят иной размер страддла (например, 2.5 ББ или 3 ББ), поэтому перед первым страддлом следует поинтересоваться у дилера о его принятых размерах и уместности (иногда казино вместо страддлов разрешают только "слепые" ставки).

Не стоит путать страддл и ставку "вслепую", которую игрок совершает, не глядя в свои карты. Разница между ними состоит в том, что если ставка "вслепую" уравняется остальными игроками, то игрок, её поставивший, не получит права слова и сразу откроется флоп. В случае страддла игрок получает право сказать слово и может еще раз повысить.

По своей сути, страддл является третьим блайндом (вместе с малым и большим) и поднимает ставки за столом в два раза.

Страддл не является активным действием.

Пример:No-Limit Texas Hold'em $0.5/$1, за столом шестеро. Малый блайнд ставит $0.5. Большой блайнд ставит $1. Игрок в UTG ставит страддл $2. Поскольку игроки ещё не видели карт, эта рука может считаться рукой со ставками $1/$2 (два наибольших блайнда). Теперь, если один из игроков захочет делать рейз в 3 блайнда, ему следует поставить $6 (обратите внимание, что при отсутствии страддла его ставка составила бы $3).

Ре-страддл

Если игрок ставит страддл, то оппонент, сидящий слева от него, может принять решение поставить ре-страддл в размере двух страддлов. Так же и следующий за ними оппонент может поставить ре-ре-страддл в размере двух ре-страддлов (4 страддлов). Однако подобные действия необоснованно увеличивают размер банка еще до раздачи карт и часто предпринимаются азартными игроками, желающих создать более "весёлую и агрессивную" игру за столом.

См. также

www.poker-wiki.ru